Грошову базу (гроші великої сили, вузькі гроші) створює Центральний банк. Комерційні банки ж створюють інші грошові агрегати – широкі гроші. Процес збільшення грошової маси завдяки позичковому механізму у банківській системі називається процесом мультиплікації.
1 ЦБ КБ1
А П А П
Всього 100 100 Всього 100 100
кредит для КБ1 100 100 кор.рах. КБ1 в ЦБ з них: кор.рах КБ1 в ЦБ 100 100 кредит від ЦБ
в т.ч. 13,2 обов'язковий резерв обов'язковий резерв 13,2
86,8 вільна ліквідність вільна ліквідність 86,8
ЦБ надає КБ позику. Відповідні кошти нараховуються на кореспондентський рахунок КБ у ЦБ. Відповідно до встановленої ЦБ-ом норми резервування, частина коштів (обов’язковий резерв) лишається на рахунку, а друга частина (вільна ліквідність) може бути використана для надання кредитів клієнтам
2а ЦБ КБ1
А П А П
Всього 100 100 Всього 100 100
кредит для КБ1 100 кор.рах. КБ1 в ЦБ кор.рах КБ1 в ЦБ 100 100 кредит від ЦБ
в т.ч. 13,2 обов'язковий резерв обов'язковий резерв 13,2
86,8 гроші в дорозі вільна ліквідність 0
кредит підприєм1 86,8
Банк надає кредит підприємству для певних розрахунків. До здійснення цієї сплати у ЦБ ці гроші відображаються як гроші в дорозі.
2б ЦБ КБ2
А П А П
кредит для КБ1 100 100 кор.рах. КБ1 в ЦБ кор.рах КБ2 в ЦБ 86,8 86,8 Депозит підприємства 2
13,2 обов'язковий резерв обов'язковий резерв 11,46
86,8 кор.рах. КБ2 в ЦБ вільна ліквідність 75,3
з них:
11,46 обов'язковий резерв
75,34 вільна ліквідність
Коли підприємство сплачує своєму контрагенту, гроші потрапляють у інший КБ на його кор. рахунок у ЦБ. Далі процес повторюється. Відповідно, грошова база – це сума пасивів ЦБ (сума на коррахунках всіх банків), грошова маса – сума депозитів у КБ (сума пасивів). Мультиплікатор – відношення грошової маси до грошової бази.
Насправді механізм набагато складніший. Зокрема використовується такий спосіб розрахунку мультиплікатора:
Mult = (cr+1)/(rr+cr), де cr- готівкова частка (тобто показник, який відображає структуру зберігання населення коштів у вигляді готівки та розрахункових/чекових депозитів), rr – норма резервування.